第四色网 ARK 对话 Olive：探寻对冲基金在省略情市集下的投资机遇
发布日期：2025-03-27 05:18 点击次数：99
当下的环球市集，省略情趣越来越大，关于投资东说念主来说，有用的环球资产成就就越来越纰谬。大卫史文森说过，组合的投资收益约90%开首于资产成就，致使有霸术以为，100%的投资收益都是开首于资产成就。由此可见，资产成就是投资进程的中枢设施，是投资收益的最大决定成分。
Olive Asset 投研和居品团队，通过对环球市集宏不雅的深度剖析，从上至下的mapping舆图，定量和定性说合结的KYP（Know Your Product）行径论和筛选体系，现在Olive居品线从一级市集八大细分赛说念到二级市集五大居品矩阵，酿成了资产类别多元化和策略各样化的居品图谱，努力于于给客户提供全面的投资处置决策。
在刚刚往常的2024年，环球成本市集经验了连续的震动，而对冲基金却证据出色，全年最高收益达到52%。迈入2025年，环球投资依然远景充满省略情趣，投资者更应通过成就对冲基金来对抗风险。
而对冲基金投资策略种类稠密，管束东说念主水平错乱不都，弃取对冲基金成了投资者的难题。为处置客户痛点。在居品库的储备布局上，需要详细洽商不同的居品策略，包括但不限于：股票多空策略、CTA策略、宏不雅全天候策略等多个界限；唯有能第一时间掌抓行业顶尖管束东说念主的动向，才气搭建出可遮盖多元策略的居品储备体系矩阵。
张开剩余82%ARK绝顶对话诺亚控股（HKEX：6686，NYSE：NOAH）旗下国际品牌Olive Asset Management团队，深切解读对冲基金策略，发掘金钱机遇。
Olive团队信守五大原则筛选管束东说念主，通过高品性、多元化且稀缺的投资组合成就决策，助力高净值投资者在强烈的投资市集结霸占先机，收尾金钱的隆重增长。洽商到个东说念主投资者在弃取上可能面对的贫瘠，Olive拟为专科投资者提供量身定制个东说念主化的成就提倡作事，其中联系“对冲基金组合”的配套决策更是当中的亮点。
转头2024年，环球成本市集波动剧烈，而著名对冲基金千里着搪塞震动，捕捉机会，功绩亮眼。
彭博数据露出，2024年收益率名次前十的对冲基金均收尾了25%以上的收益率。其中，Discovery基金以52.0%的收益率成长对冲基金收益冠军。PointState基金紧随自后，收益率达到47.9%。此外，选拔股票策略的Contour基金以47.8%的收益率证据凸起，选拔动力基建多头策略的Zimmer Infrastructure Fund也取得了37.0%的优异收货。
2024年环球对冲基金收益前十名榜单
数据开首：彭博社
字据24年年末的数据露出，2024年诺亚CIO教导关爱的环球对冲基金均证据不俗，各种策略均收尾了较高的都备收益。举例，在1-11月时间，相对价值策略和股票多空策略取得了两位数的收益水平；多策略收益率也达到了8.6%；股票市集结性策略收益率更是高达6.8%。
好色男女为安在市集震动下，外洋对冲基金仍能收尾亮眼功绩？Olive分析称，外洋对冲基金的投资范围愈加鄙俗，涵盖了股票、债券、商品等多种资产类别。
外洋对冲基金多元化的投资组合不仅丰富了收益开首，况兼使对冲基金在市集荡漾时期也能展现出更强的风险对抗才略。
议论充满变数的2025年，Olive教导，洽商到环球市集的波动性和省略情趣可能会增多，投资者不错洽商通过成就对冲基金来缩短风险。
然而，对冲基金投资策略复杂，高净值东说念主士难深切了解各居品，投资难度大增。况兼，诚然对冲基金格调偏隆重，但因多投向二级市集，其本身仍会有波动，若选错居品，侧目风险的成果就会打折。
每位投资者的风险偏好各别，资产景况也霄壤之别，客户应字据本身具体的拟投资金额、风险偏好、投资办法等个性化要素，挑选相关的对冲基金居品，而通过不同的居品而构建成的有用投资组合则可更有用地协助投资者收尾相对高收益率和相对低波动率，收尾全天候搪塞风险。Olive肯定，要是提供一种定制化的作事，将能为客户带来更好的作事体验和更踏实的收益期待。
对冲基金手脚一种发展多年的资居品类，其环球对冲基金机构数目也曾特地强大，现在数目已向上3万家，比快餐巨头汉堡王的门店数目还多。
在这样多的机构中，该奈何筛选出优质对冲基金机构，并挑选出合适的居品，为客户打造一个优质的对冲基金投资组合的呢？
Olive团队以为，在当下要把抓好以下几点：
一、全策略遮盖
条目对冲管束东说念主必须遮盖通盘策略，以清高投资者的各样化需求。
二、安然策略市集成就型居品的引入
这类居品未必对冲传统资产带来的市集风险，升迁举座投资组合的踏实性。
三、联袂大型老牌管束东说念主
弃取与大品牌、历史悠久、界限强大的对冲管束东说念主互助，以确保其功绩的可连续性和踏实性。
四、关爱战术成就型居品的引入
字据市集知悉和策略分析，活泼迂回投资组合中的资产比例和策略成就。
五、与对冲管束东说念主修复深度互助关系
分享投资洞见和策略信息，以提供愈加精确和个性化的投资提倡。
此外，Olive团队以为，也要实时将市面上兼具优秀功绩和成漫空间的种子选手纳入投资视线，修复投资组合的档次和梯队，从而得转头先市集的投资机会，拿获“明日之星”……通过深度的比拟和分析，投资者才不错在片霎万变的市集波澜里，更精确地把抓相宜我方的投资良机。
Olive团队凭借专科和训戒，尽心构建了遮盖全策略的居品云尔库矩阵，关于对冲基金的不同策略都有特有的见解。
在股票多空策略方面，Olive会关爱搜寻那些有才略在熊市证据隆重，懂得缩短组合Beta，以减少经济下行预期所致短期回撤的机构。
在这一策略界限的业内顶尖团队代表是AQR Delphi，该机构欺诈量化技巧复刻巴菲特投资玄学，辞退高质地、低估值、低β的选股原则，通过平衡漫步成就，有用侧目过度集结于高估值、高热门股票的风险，在其策略下相关投资仅承担部分的风险，就能获取举座上不逊于市集平均水平的答复。
在CTA策略界限，Olive会挖掘擅长捕捉趋势、驻防尾部风险，尤其在极点市集环境下能提供有用风险对冲保护的机构。
AQR Helix团队是当中的代表之一，该机构忽闪量化CTA Pro 策略与右侧趋势追踪策略，聚焦另类资产，缩短与传统资产的相关性，为搪塞黑天鹅事件或经济硬着陆等冲击筑牢防地。
宏不雅全天候策略方面，Olive尽心筛选了对宏不雅经济有高度敏锐性的机构，凭借多资产、多策略、多基金司理协同管束形态，以搪塞市集省略情趣与环球经济环境变化。
在这一策略界限，环球顶尖的管束东说念主Graham的主要投资逻辑是，在主不雅宏不雅为主导的多策略框架下捕捉环球资产机会，利用低相关的子策略缩短举座波动率，追求孤苦于市集涨跌的全天候收益。
因为一直与环球顶尖基金管束东说念主保持深度互助第四色网，Olive有才略为专科投资者客户提供极具前瞻性的投资机会资讯，为客户打造更全面、更能平衡风险的一站式投资处置决策，让专科投资者更险恶地找到相宜我方的资产成就形态。
发布于：广东省